И именно это нередко становится причиной, по которой срабатывает маржин колл. Если общая сумма потерь не превышает маржу, вам не нужно будет доплачивать — брокер просто оставит у себя часть залога, чтобы покрыть убытки. Если же есть риск, что убыток превысит залоговую сумму, брокер попросит Alpari либо внести дополнительные деньги на счет, либо закроет позицию. Минимальная маржа показывает, на каком уровне стоимости портфеля брокер может начать закрывать позиции.
Оно показывает, во сколько раз больше денег использует инвестор, чем у него есть. Когда стоимость ликвидного портфеля опускается ниже минимальной маржи, может наступить маржин-колл. Ликвидный портфель — стоимость денег и ликвидных активов на брокерском счёте инвестора.
Форекс расчет прибыли и убытков. Что такое СВОП
Не дожидаясь маржин колла, можно закрыть позиции, если вы видите, что наметилась негативная для вас тенденция. Если позиция переносится на следующий день, оплата за услугу маржинальной торговли — совокупная плата за заключение специальной сделки РЕПО переноса позиций — будет списываться ежедневно до закрытия позиции. Стоимость переноса позиций, маржин-колл и его стоимость будут рассчитаны в соответствии с вашим тарифом. Если вы выведете со счета деньги или купите неликвидные ценные бумаги, это уменьшит стоимость вашего ликвидного портфеля. Актуальный список инструментов, доступных для сделок в лонг и шорт, можно найти на сайте брокера в Перечне ликвидного имущества.
Так маржинальная торговля увеличивает не только потенциальную прибыль инвестора, но и его возможные убытки. Маржинальная торговля — это способ покупки активов на бирже, при котором инвестор берёт кредит у брокера. Чаще всего такой заём выдаётся под залог собственных средств инвестора на брокерском счёте — они заморожены как страховой депозит. Этот залог и называется маржой — она пересчитывается каждый раз, когда трейдер открывает позицию.
Спред по индексу Dow Jones – Самый низкий спред на Dow Jones на рынке Форекс
Но добавляя новый капитал (пополняя счет) или закрывая свои торговые позиции, он может увеличить соотношение текущего баланса и маржи своего счета для новых сделок. По сути, стоп аут это стадия после маржи колла, и в том, что сумма убытка трейдера настолько велика, что брокер автоматически закрывает сделки, чтобы предотвратить нулевое или отрицательное значение счета. Когда инвестор платит за покупку и продажу ценных бумаг, используя комбинацию собственных средств и денег, взятых в долг у брокера, он совершает маржинальную покупку.
- Проще говоря, брокер “добавляет” часть капитала под залог ваших активов — и вы получаете расширенные возможности для манёвра.
- Брокер ликвидирует вашу сделку, зафиксировав максимально возможный убыток, обнулив ваш маржинальный счет.
- Однако на практике многие компании относятся к трейдерам более строго и требуют, чтобы они поддерживали не менее 30 % стоимости купленных акций, а в некоторых случаях — значительно больше.
- Непокрытая позиция (официальный синоним «плеча») — активы, которые инвестор берёт в долг у брокера для маржинальной торговли.
- Правильное управление рисками и глубокое понимание маржинальной торговли помогут инвесторам эффективно ориентироваться на рынке и защитить свои инвестиции.
Что такое маржинальная торговля и как работает
Поэтому когда наступал Margin Call, брокер по телефону предупреждал трейдера о том, что необходимо пополнить депозит. Сейчас котировки на рынке изменяются настолько быстро, что брокер просто не успеет позвонить. Не загружайте большие объемы в торговлю с кредитными плечами, в случае высокой волатильности на рынке вы можете потерпеть колоссальные убытки. К тому же “стоп-приказ” может не исполниться, если на ценовом графике, например, произошел “геп” (резкое изменение цены на актив) и ваш “стоп-приказ” оказался в диапазоне ценового разрыва. При наличии четко выраженной стратегии риск-менеджмента от инвестиционного консультанта ваши убытки будут допустимы, а будущая прибыль перекроет потери, зафиксированные по “стоп-лоссу”. На Нью-Йоркской фондовой бирже “Margin Call” происходит в соответствии с требованием организации, регулирующей финансовую индустрию – “Finrа”.
Если стоимость портфеля дошла до размера минимальной маржи, наступает «маржин-колл» — сообщение о том, что инвестору необходимо пополнить счет или сократить маржинальные позиции самостоятельно. По договору брокер имеет право принудительно закрывать позиции в случае нехватки обеспечения в портфеле. Иногда цена акций, купленных при помощи маржинальной торговли, может снизиться. Из-за этого инвестор понесёт убытки, превышающие сумму на собственном счёте. Центральный банк РФ рекомендует применять маржинальную торговлю только опытным инвесторам.
Это случается, когда сумма поддерживающей маржи падает ниже требований США, а это 25 % от общей стоимости ценных бумаг. Часто брокерские компании сами устанавливают требования, после которых происходит “Margin Call”, это может быть и 30%, и 40 %. Маржа – это пример гарантии, которую вы предоставляете брокеру в качестве компенсации за возможные убытки. Еще одним значением слова “маржа” является “преимущество”, которое получает инвестор, торгуя с кредитным плечом.
Маржинальная торговля всегда сопряжена с высокими рисками, независимо от того, на каком рынке работает трейдер – криптовалютном, фондовом или Форекс. При открытии как длинных, так и коротких позиций с нарушением риск менеджмента и отсутствием стопов Марджина Колла не избежать. Инвестор на финансовом рынке может торговать не только на свои деньги, но и заключать сделки на суммы больше, чем у него есть на счете. Но иногда сумма обеспечения может достичь критически низкого значения, и тогда наступает маржин-колл.
Если задолженность слишком большая, брокер может закрыть не только непокрытые позиции, но и другие активы на счёте инвестора. Деньги от продажи активов останутся на брокерском счёте инвестора и будут снижать значения его начальной и минимальной маржи. Шорт — сделка в маржинальной торговле, при которой инвестор берёт в долг у брокера актив и продаёт его.
В чем разница между маржин колл и стоп аут?
Быстрая эволюция криптовалютного рынка в сочетании со сложностями торговли с использованием кредитного плеча создает условия, при которых трейдеры должны быть постоянно бдительными. Истории о значительных потерях служат ярким напоминанием о необходимости надежных стратегий управления рисками. Хотя кредитное плечо может увеличивать прибыль, оно может также увеличивать и убытки, что часто приводит к финансовым последствиям, от которых трудно оправиться.
Понимание этого процесса и правильное управление маржей помогут избежать нежелательных ситуаций и управлять рисками. Важно следить за уровнем маржи и иметь достаточные средства на счету для поддержания открытых позиций. Маржин-колл — уведомление от брокера о принудительном закрытии части позиций инвестора для восстановления нормального значения его долговой нагрузки.
Если материал показался вам полезным и интересным, поделитесь статьей с друзьями в соцсетях. Теперь, когда вы знакомы с механизмом маржин колла, рассмотрим его пользу для участников рынка. Длинная позиция (long position) — это сделка, ориентированная на рост акций. То есть брокер выдаёт инвестору деньги в кредит, а тот покупает на них ценные бумаги или валюту. После этого, если актив подорожает, инвестор продаёт его, возвращает долг брокеру, а разницу оставляет себе.
- Маржин-колл (Margin Call) это требование брокера к клиенту пополнить свой депозит для возможности дальнейшего поддержания открытой позиции.
- Многие трейдеры, когда их сделки имеют большие убытки, чтобы их счет не пострадал от стоп аута, а брокер не закрыл их сделки самостоятельно, до достижения процента стоп аута с тремя стратегиями, они выводят свой счет из эти условия.
- Когда рынок движется против ваших открытых позиций, уровень маржи падает.
Ликвидный портфель — это общая стоимость валюты и ликвидных ценных бумаг на брокерском счёте инвестора. Чем больше ликвидный портфель, тем больше денег или активов инвестор может занять у брокера при проведении маржинальной торговли. Если стоимость ликвидного портфеля опустится ниже значения минимальной маржи, наступает маржин-колл.
Поймите, что такое леверидж и каковы его риски:
Купить все акции он может с использованием заёмных средств брокера. Потом инвестор должен будет вернуть долг брокеру, но уже с процентами. Дело в том, что при открытии позиции клиентом, брокер замораживает часть средств на его счете для обеспечения данной позиции (т.н. страховой депозит). И когда позиция приносит такой убыток, что количество средств на счету клиента не в состоянии покрыть страховой депозит, брокер выставляет требование маржин-колл и в случае его невыполнения клиентом закрывает позицию. Если при маржинальной торговле котировки пошли не в ту сторону, на какую рассчитывал трейдер, он начинает нести убытки. Убытки уменьшают размер маржи, и когда она достигает критического значения, трейдер получает уведомление от брокера о необходимости пополнить счет.
